Terremoto Financeiro

Ontem o mercado financeiro sofreu uma forte turbulência, isso ocorreu devido à crise atual, que dura 13 meses, e que levou o quarto maior Banco dos Estados Unidos Lehman Brothers Holdings a falência.
No Brasil, as ações dos bancos brasileiros não ficaram imunes à crise. No final do pregão, as ações preferenciais do Bradesco perdiam 7% e a do Itaú despencava 7,9%. O Unibanco, que tem uma parceria com a maior seguradora norte-americana, a AIG, divulgou que o agravamento da crise nos EUA vai ficar restrita ao valor das ações, ou seja, ao investidor, pois os bancos brasileiros não vão enfrentar problemas operacionais.
Um dos desdobramentos da crise financeira são as bolsas do mundo inteiro mergulhadas no vermelho. A bolsa de Valores de São Paulo, BOVESPA, sofreu ontem a maior queda desde 11 de setembro de 2001, caindo 7,59%. Em Paris, 4,96%; Londres 4,8%; Índia, 5,4%; Taiwan, 4,1%; Austrália, 2%; e Cingapura, 2,9%.
O clima segue pesado. O banco central dos EUA, o Federal Reserve, injetou US$ 50 bilhões no mercado por meio de um leilão de recompra de títulos por um dia (overnight) para aliviar o estresse dos bancos na abertura dos mercados.
Na manhã de hoje, o Lehman entrou com um pedido de proteção sob a legislação de falências e concordatas no Tribunal de Falâncias do Distrito Sul de Nova York. Os principais bancos do mundo aguardam a resposta do pedido, já que a provável liquidação do banco americano vai causar prejuízos em todas essas instituições.

Caos na Bolívia; tensão na economia brasileira

Na manhã de quinta feira, 11 de setembro, manifestantes bolivianos interromperam um dos principais gasodutos de escoamento de gás boliviano para o Brasil, o Yacuíba - Rio Grande (GASYRG). Este gasoduto liga os campos produtores do sul da Bolívia com com Gasbol (Gasoduto Brasil-Bolívia). Com a paralisação, que durou 6 horas, o Brasil deixou de receber 3 milhões de metros cúbicos do combustível.
O Gasyrg é responsável por metade do gás enviado ao Brasil, que importa a média de 31 milhões de metros cúbicos por dia. A válvula foi fechada por opositores de Evo Morales.
Se o atraso para reabrir o gasoduto fosse maior poderia afetar o fornceimento de gás para o Rio de Janeiro e São Paulo.
Apesar de não ter ocorrido nenhuma conseqüência muito grave devido à paralisação, o governo brasileiro está em alerta e começa a pensar em planos de emergência. Uma das medidas que o governo diz que poderia ser tomada é o corte de gás para termoelétricas, de indpustrias e até de automóvies para compensar um possível agravamento na situação.
O ministro de Minas e Energia, Edison Lobão, explicou que se a situação na Bolívia se agravar o Brasil será obrigado a colocar em vigor o plano de contingência que, entre diversas medidas, prevê a retirada dogás de todas as térmicas da Petrobrás e da Eletrobrás movidas a esse combustível.
Essa possível paralisação que o governo brasileiro vem prevendo pode ter efeito imediato para os fabricantes de cerâmica, vidros e produtos químicos. Estas empresas dependem do fornecimento de gás boliviano para continuar fabricando e distribuindo seus produtos.
A Petrobrás tem um plano de ampliação de infra-estrutura de transportes que tornaria o Brasil menos dependente do gás boliviano. Porém as obras estão atrasadas e tem planejamento de término somente para 2010.
A crise política da Bolívia está afetando a economia brasileira e enquanto esta instabilidade do governo Evo Morales continuar, o Brasil deve ficar em alerta para não prejudicar sua produção e fornecimento. A tensão continuará, e segundo especialistas, por um bom tempo.

Desempenho da Bolsa numa semana conturbada

Nos primeiros dias dessa semana, num movimento contrário às Bolsas de outros mercados, a Bovespa teve queda de 2,3%. Mesmo com a injeção de ânimo que o tesouro americano deu no setor das hipotecas, a bolsa de São Paulo não teve bons resultados. De acordo com analistas, essa queda não está só relacionada à crise no mercado dos EUA, mas também com a queda nos preços das commodities no mercado interno.

Já no fim da semana a Bolsa de São Paulo voltou a mostrar resultados positivos, fechando na quarta-feira com alta de 2,47% e na quinta-feira com alta de 3,3%. A Bolsa de Nova York teve grande influência nesse resultado, já que desde segunda-feira ela vem apresentando resultados positivos. Também teve importante papel a divulgação das estimativas das reservas do bloco Iara, no pré-sal. Analista desejam que essa tendência continue, já que na segunda-feira a Bolsa teve o seu nível mais baixo dentre uma década.

Injeção de ânimo no mercado americano

O Departamento do Tesouro americano assumiu o controle das duas maiores empresas de hipotecas do país. Juntas, a Fannie Mae e Freddie receberão 200 bilhões do Tesouro. Esse dinheiro será usado para eventuais compras de ações das empresas, que já funcionam como se fossem duas empresas estatais.

A Fannie Mae (Federal National Mortgage Association ou Associação Federal de hipoteca) foi criada em 1938. Suas ações sempre tiveram em alta, mas de um ano para cá teve uma queda de 88,66%. A Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Comporation, ou Cooperação federal de hipoteca residencial) foi fundada em 1970. Assim como a Fannie, suas ações tiveram uma queda de 91,41% em um ano.

O secretário do Tesouro dos EUA, Henry Paulson, acredita que essa injeção de capital evita a insolvência dessas companhias e o colapso do sistema financeiro. Ele afirmou que a “Fannie Mae e Freddie Mac são tão grandes e estão tão entranhadas em nosso sistema financeiro que a quebra de qualquer uma poderia causar uma grande turbulência nos mercados aqui e ao redor do mundo”.

Para os analistas de mercado a intervenção vai aliviar as preocupações e remover o véu de incerteza que o mercado detesta.

Entenda como funciona o mercado de hipotecas e o efeito do pacote de Bush

Primeiro o cliente faz o empréstimo bancário para comprar um imóvel. As agências hipotecárias compram as hipotecas dos bancos, que vão usar o dinheiro para fazer novos empréstimos. Depois disso a agência é quem recebe as parcelas do empréstimo. Se o cliente não pagar, ela é quem sai no prejuízo. O que o governo americano fez foi “fornecer” bilhões para as empresas para que elas consigam dar continuidade à operações.

No topo do Ranking das que mais obtiveram queda

As empresas que mais perderam com a queda significativa da Bovespa:

Agrenco 95%
Parmalat 94,74%
Laep 87,70%
Inpar 82,49%
Ienergia 73,69%
Abyara 72,83%
Positivo 71,71%
Varig Transporte 69,80%
Eletropaulo 67,48%
Gol 66,27

Indícios de possível virada no panorama econômico

Mesmo fechando a sexta-feira no azul, a Bovespa não recuperou a baixa provocada pelo dólar.

A moeda norte-americana fechou em alta durante 5 dias consecutivos, o que gerou um aumento de 0,06%, sendo vendida a 1,718 (maior cotação desde o dia 3 de Abril). Conseqüentemente, a Bovespa não recuperou o saldo negativo da semana.

Os significativos 1,03% de alta na sexta não foram suficientes para balancear a perda de 6,72% acumulados na semana.

Diante desse quadro, investidores procuraram refúgio em ativos considerados mais seguros (como títulos norte-americanos) e deixaram de investir no Brasil, pelo fato do país ter um dos mercados com mais liquidez entre os emergentes.

Assim, os estrangeiros inverteram o jogo e estão apostando na alta do dólar em relação ao real.

Por outro lado, a alta repentina do dólar não levou o Banco Central a mudar sua postura. O Banco continua comprando dólar para reforçar suas reservas internacionais.

Lula lambuza as mãos com óleo da pré-sal

Nessa semana aconteceu a primeira retirada de óleo localizado abaixo da camada pré-sal na costa do Espírito Santo. Simbolizando o início da exploração, Lula lambuzou as mãos com o óleo, aludindo ao que já fez na conquista da auto-suficiência e também ao gesto que Getúlio Vargas.

Além do tom de euforia e empolgação do presidente, a ministra da Casa Civil, Dilma Rousseff, acompanhou o evento e aproveitou para fazer um discurso vangloriando esse momento. A ministra comparou o Brasil com o Sítio do Pica-Pau Amarelo que, em um episódio, jorrou petróleo pelo poço que ficava atrás do galinheiro.

Sobre a criação de uma nova estatal, o presidente Lula disse que mesmo se houver essa criação, a Petrobrás continuará com a hegemonia no setor. Além disso, afirma que a empresa é a mãe na industrialização no país.

Mesmo fazendo tantos elogios à Petrobrás, Lula não deixou de lembrá-los que é necessário que a empresa trace os planos de investimentos juntamente com o governo. O objetivo é beneficiar tanto o país como a empresa. Lula acredita que é preciso muito debate sobre o futuro do capital da exploração do óleo da camada pré-sal, caso contrário, nada será feito e a educação e a pobreza vão continuar do jeito que estão.